Waarin beleggen we?
Een van de uitgangspunten van onze beleggingen is dat we het geld verantwoord beleggen. Dat wil zeggen: we zorgen voor financieel én maatschappelijk rendement. Want verantwoord beleggen gaat hand in hand met een zo goed mogelijk rendement.
De verdeling van onze beleggingen
Eind 2022 bedroegen onze beleggingen bijna 50 miljard euro. Dit geld wordt voor het overgrote deel in aandelen belegd en in staats- en bedrijfsobligaties belegd. Daarnaast beleggen we in onder andere vastgoed, hypotheken, impactbeleggingen en private equity (investeringen in bedrijven die niet aan een beurs genoteerd zijn).
Toelichting per categorie:
- Vastrentende waarden: obligaties, wereldwijde bedrijfsleningen, onderhandse leningen aan een aantal verzekeraars en Nederlandse hypotheken
- Aandelen in Europa, Noord-Amerika en het Verre Oosten, maar ook in opkomende economieën als Zuid-Korea, Brazilië en Mexico
- Hoogrentend: bedrijfsobligaties met een hogere vergoeding voor het kredietrisico en staatsobligaties van opkomende economieën
- Vastgoed: Nederlands vastgoed, zoals winkels, woningen en Europese vastgoedfondsen
- Private equity: investeringen in niet-beursgenoteerde bedrijven
- Alternatieve beleggingen, zoals beleggingen in infrastructuur
Aandelen
Met een aandeel ben je mede-eigenaar (aandeelhouder) van het kapitaal van een bedrijf en kun je invloed uitoefenen op het bedrijf. Onze aandelen zijn gespreid over verschillende landen en sectoren. Vind de aandelen waarin we beleggen (per 31 maart 2023):
| Bedrijfsnaam | Bedrag in euro's |
|---|---|
| 360 Security Technology Inc | 587.592 |
| 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co Ltd | 288.846 |
| 3M Co | 22.174.635 |
| 3SBio Inc | 1.006.778 |
| A O Smith Corp | 3.408.523 |
| ABB Ltd | 12.233.415 |
| AbbVie Inc | 107.471.958 |
| ABN AMRO Bank NV | 1.473.813 |
| Aboitiz Equity Ventures Inc | 1.097.654 |
| Abrdn Plc | 1.179.663 |
Bedrijfsobligaties
Een bedrijfsobligatie is een lening aan een onderneming. De lening geldt voor een bepaalde termijn. De onderneming betaalt hierover op vaste tijdstippen rente. Aan het einde van de termijn betaalt de onderneming het volledige kapitaal terug. Onze bedrijfsobligaties waarin wij beleggen zijn gespreid over verschillende landen en sectoren. Vind de bedrijfsobligaties waarin we beleggen (per 31 maart 2023):
| Bedrijfsnaam | Bedrag in euro's |
|---|---|
| 1011778 BC ULC / New Red Finance Inc | 19.634.418 |
| 180 Medical Inc | 4.151.476 |
| 3M Co | 21.787.387 |
| 888 Acquisitions Ltd | 2.812.633 |
| ABB Finance BV | 33.764.072 |
| Abbott Laboratories | 4.340.664 |
| AbbVie Inc | 64.470.519 |
| Abertis Infraestructuras Finance BV | 18.765.813 |
| Abertis Infraestructuras SA | 34.341.848 |
| ABN AMRO Bank NV | 37.482.868 |
Staatsobligaties
Een staatsobligatie is een lening aan een overheid. De lening geldt voor een bepaalde termijn. De overheid betaalt hierover op vaste tijdstippen rente. Aan het einde van de termijn betaalt de overheid het volledige kapitaal terug. De staatsobligaties waarin wij belegd zijn gespreid over verschillende landen. Vind de staatsobligaties waarin we beleggen (per 31 maart 2023):
| Bedrijfsnaam | Bedrag in euro's |
|---|---|
| Armenia | 5.762.366 |
| Austria | 908.590.991 |
| Belgium | 415.402.400 |
| Brazil | 461.979.548 |
| Chile | 11.003.155 |
| Colombia | 243.055.926 |
| Costa Rica | 34.381.817 |
| Croatia | 4.833.539 |
| Dominican Republic | 138.934.629 |
| Ecuador | 44.839.136 |
Wie beheren die beleggingen?
Voor het beheer van de beleggingen maken we in elke categorie gebruik van de expertise van vermogensbeheerders. Dit waren per eind juni 2022:
| Beleggingscategorie | Vermogensbeheerders |
|---|---|
| Bedrijfsobligaties | Aegon AllianceBernstein AXA Investment Managers Barings MN |
| Hypotheken | Syntrus Achmea Real Estate & Finance Dutch Mortgage Funding Company |
| Liquiditeitsfondsen | Goldman Sachs Asset Management International Blackrock J.P. Morgan Asset Management |
| Aandelen | BlackRock UBS Global Asset Management MN |
| Hoogrentende bedrijfsobligaties | AllianceBernstein Columbia Threadneedle Investments NN Investment Partners MacKay Shields Polen Capital Credit Post Advisory Group Oak Hill Advisors Robeco |
| Obligaties opkomende landen | Aberdeen Standard Investments Ashmore Investment Management MN NN Investment Partners Stone Harbor Investment Partners |
| Infrastructuur leningen | AXA Investment Managers Macquarie Group |
| Nederlands vastgoed | Syntrus Achmea Real Estate Finance CBRE |
| Internationaal vastgoed | Aberdeen Standard Investements Barings Catalyst Capital CBRE CIM Group Dune Real Estate Partners EQT Exeter Europa 2 Heitman M&G Real Estate Normandy Real Estate Orion Capital Managers Patrizia AG RCG Longview TH European Cities Thor Equities |
| Private equity | AnaCap Financial Partners Apollo Ara Partners Ares Management Astorg Audax Private Equity Blue Wolf Capital Bridgepoint Cinven Limited Clayton, Dublier & Rice CVC Capital Partners EQT Partners Exponent Private Equity Fairhaven Capital Partners Falcon Investment Advisors FSN Capital Gilde II HarbourVest Harvest Partners Hellman & Friedman HIG Bayside Industry Ventures Innovation Industries InvestIndustrial Partners Jerusalem Venture Partners Lincolnshire Management Lindsay Goldberg LLR Equity Partners Monomoy New Mountain Capital Norvestor Palladium Equity Partners Permira Partners Perusa Pinnacle Ventures Platinum Equity Capital Partners Prime Ventures Quad-C Management Resolute SunTX Capital Partners Thomas H Lee TPG Capital TPG Partners Trilantic Capital Partners Triton Value Enhancement Partners Vista Equity Partners Vitruvian |
| Infrastructuur | abrdn Investment Management Alinda Capital Partners Copenhagen Infrastructure Partners Glenmont JP Morgan SUSI Partners AG |
| Life settlements | Credit Suisse |
| Bosbouw | Red Mountain |